在“房住不炒”的大背景下，房地产调控再出组合拳：

1、10月12日，据《每日经济新闻》获悉，中部地区某省农商行省联社要求，房地产贷款占比高于20%的农商行，不得以任何方式新增房地产贷款。占比低于20%的，严禁为不合规的房地产项目提供融资。

2、近期，针对信用卡资金用于房地产交易的管控措施密集出台，其中中信银行杭州分行、邮储银行杭州分行因资金违规流入楼市被罚款245万。

又是一套组合拳，足以见得监管层对于楼市的管控决心。

10月12日，《每日经济新闻》记者从中部地区某农商行人士处获悉，省联社在近日的一次会议上要求，严格落实房地产调控政策，房地产贷款占比高于20%的农商行，不得以任何方式新增房地产贷款。

此外，同时要求房地产贷款占比低于20%的农商行，严禁违规为“四证”不齐的房地产项目提供融资，严禁向资本金不足的房地产项目发放贷款。

省联社还要求，加强房地产贷款的贷后管理，销售资金必须回流到客户在农商行开立的监管账户，按销售进度归还项目贷款，防止资金被挪用。

央行曾公告，坚决贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，在改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制过程中，确保区域差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率水平基本稳定。

与此同时，央行周六发布《标准化债权类资产认定规定（征求意见稿）》，对标准化资产和非标资产做了较为清晰的界定。这也意味着，房企通过信托贷款和委托贷款这些非标准化债权资产进行融资将面临更为严格的监管。

房地产贷款占比超20%，意味着什么？

1、金融体系已经被房地产绑架。博瞻智库数据显示，工农中建交邮六大国有银行是房地产贷款的主力，占全部贷款比例平均为35.76%，其中建设银行零售端个人住房按揭贷款占比（34.49%）最高。

也就是说，10个人买房，至少3个人选择向建行付月供，而且国有行整个房地产贷款，零售端也占大头。打蛇得打七寸，房地产融资收紧，国有行中招首当其冲。

如果这些还不足以说明金融已经被房地产绑架，再来看一组数据：2018年11家主要股份制银行房地产业贷款占比平均为25.14%，其中零售端占比达15.12%。18家主要城商行房地产业贷款占比平均为20.28%，零售端同样是大头，为12.90%。

2、房地产开发资金上行，到位资金不见起色。申万宏源数据显示，过去几十年来房地产开发资金逐渐上涨，但房企到位资金占比一直徘徊在25%左右。

什么意思呢？这就好比用水池的水浇庄稼，水龙头的水（银行贷款）不断增加，但流向庄稼的水（到位资金）却很少，这就导致水池的水越来越多，越来越浑浊，甚至溢出。

而这些水池的水，正是在金融系统中空转的大量资金，它们没有为实体经济服务，但搞得资金池乌烟瘴气，杠杆率不断增加，最终溢出（暴雷）。

3、居民负债率难以下降，严重影响消费。数据显示：2019年二季度中国居民负债率是55.3%(住户贷款余额/GDP），假如按照这个速度，不出三四年就会超过国际65%的警戒线。

更重要的是，负债率的上行对于实体经济和消费的打击是致命的。央行报告表明，除去其他因素后，居民杠杆率每上升1%，社会零售品消费总额增速会下降0.3%。

有人会说，放在国际上来看咱们的杠杆率其实还好，不算特别高。但别忘了，咱们的增速是最快的，短期内迅速上升至新兴市场国家较高水平，不控制的话超过警戒线只是时间问题，而且中国人口多，社会系统难以承受短短几年内数以万亿计资金在加杠杆所带来的负面影响。

所以说，房地产贷款占比超20%仅仅只是一个数字，20%的背后反映的是房地产繁荣“后遗症”和监管艺术艰难博弈的过程。

钱这个东西，流向哪里，哪里就会升温。扎紧钱袋子，就过滤掉投机与炒作的成分。收紧房地产融资，就分别从需求端，与供给端净化了市场。